Всепогодный портфель Рэя Далио

Идея «всепогодного» портфеля стала популярной не потому, что обещает максимальную доходность, а потому, что помогает инвестору переживать разные фазы рынка без резких эмоциональных решений. Рэй Далио строил этот подход вокруг простой мысли: мы не знаем, какой сценарий реализуется следующим, поэтому портфель должен быть готов к нескольким сценариям сразу.

В чём суть стратегии

Основа всепогодного подхода — диверсификация не только по классам активов, но и по источникам риска. Акции, облигации, золото и сырьё по-разному ведут себя в период роста, рецессии, инфляции и дефляции. Когда один блок портфеля проседает, другой может стабилизировать общую динамику.

Поэтому стратегия не пытается «угадать рынок на год вперёд». Она строится как система баланса, которая должна работать в условиях неопределённости.